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光大銀行首推基金智能定

在變幻莫測的證券市場中,把握正確的投資時機顯得尤為重要,為了能夠準確捕捉市場中長線高估與低估的指標來指導客戶進行投資,光大銀行與海通證券合作推出 “智?定投”系統,該系統是業內首創以基本面分析(PE市盈率)為基礎的定投,通過判斷市場估值的高低,由系統自動幫助投資者在市場高漲、估值過高時理性地減少投入,在市場低迷、估值過低時加大投入,以系統的自動化操作代替人對市場時機的情緒化判斷,從而在一定程度上改善定投的效果。

  智能定投與普通定投相比,實際效果到底如何呢?以投資深成指為例,從1996年1月開始到2011年5月,“智?定投”平均每三年累計收益率比普通定投高出13個百分點,平均年化收益率超越3個百分點。

  據悉,光大銀行“智?定投”系統在傳承的基礎上實現了超越。它除了保留普通定投複利累積、攤平成本、無須擇時、強制投資的優點外,還實現了定期不定額的智能扣款方式,並通過科學的指標和參數設置,使投資效果放大,投資者只需在簽署定投協議時多選擇幾個指標,日常不需要再花精力關注市場,依然可以省時省力地獲得比主動管理投資更豐厚的超額回報。

  系統在判斷選擇哪一檔定投金額前,需要判斷市場是處於高估、低估還是中性區域。“智?定投”系統選用了PE(市盈率)作為判斷市場屬性的衡量指標,相比其他以技術面分析(如均線)為基礎的定投,該系統是業內首創以基本面分析(PE市盈率)為基礎的定投,更貼近市場實際。

  從歷史數據看,運用PE對市場高估或低估的判斷非常適合我國證券市場中長期的走勢。一般,股票的市盈率越低,越值得投資。在PE智能定投過程中,PE是指市場某一指數的市盈率,代表市場上某一類風格資產或者市場整體的估值水準,而不是某個基金重倉股的市盈率。

  智能定投除具備普通定投每月自動定期扣款的優點外,比普通定投更能有效攤平成本、分攤風險。

  普通定投一般事先設定好每期的定投金額,無論市場發生什麼變化,每期均按照固定金額進行投資。而“智?定投”採用的是定期不定額的方式,投資者可根據市場變化,自行設置每期定投金額。
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